Před pár měsíci jsem analyzovala společnost, která je definována především jako poskytovatel softwaru pro armádu Spojených států a další vládní agentury. Řeč je o Palantiru, jehož vnitřní hodnota se od začátku roku výrazně zlepšila, což dokládá zařazení mezi TOP 10 amerických technologických společností. Navíc aktuální výhled vedení Palantiru naznačuje, že růst je stále na svém začátku.
Symbol miliardy
Druhý kvartál roku 2025 byl z historického hlediska pro Palantir mimořádně důležitý, protože celkové tržby poprvé překročily hranici 1 miliardy USD a překonaly odhady analytiků ze společnosti LSEG, kteří předpokládali horní hranici tržeb na úrovni 940 milionů USD. Ve srovnání s loňským rokem jde o 48% nárůst, odrážející stabilní expanzi. Ještě zásadnější růst zaznamenal čistý zisk, který meziročně vzrostl o 144 %, což poukazuje na zefektivnění podnikatelských procesů Palantiru.
Kde se dařilo nejvíce?
Z investičního hlediska je nepochybně klíčové vnímat i příběh, který se za uvedenými čísly skrývá. Z geografického pohledu si Palantir drží nejsilnější pozici právě v USA. Tržby v tomto regionu se zvýšily o 68 % na pozoruhodných 733 milionů USD. Tradičně lze vidět strukturální rozdělení mezi vládním a komerčním segmentem. Silnější roli standardně hrají vládní kontrakty, které ve srovnání s minulým rokem vygenerovaly o 53 % vyšší tržby, a to na konečných 426 milionů USD. Nejaktuálnější zprávou je bezpochyby smlouva s armádou USA, která pro nadcházející období zajistila příjem v objemu 10 miliard USD. Ambice Palantiru však již delší dobu směřují do komerčního segmentu, jehož tržby se působivě téměř zdvojnásobily, konkrétně na úroveň 306 milionů USD.
Firemní filozofie
Neoddělitelnou součástí kvartálních výsledků firmy byl také dopis akcionářům od generálního ředitele Alexe Karpa, ve kterém uvedl, že plánuje dosáhnout desetinásobného růstu tržeb, a to navíc při sníženém počtu zaměstnanců.[1] Lidské zdroje společnosti jsou momentálně na úrovni 4 100 zaměstnanců, přičemž cílový počet je 3 600.
Co na to akcie společnosti?
Trh na fundamentální sílu Palantiru nereaguje chladně. Relativně ihned po zveřejnění výsledků došlo k růstu ceny akcií o 3 %, což je v souladu s dlouhodobým růstovým trendem, který cena akcií Palantiru udržuje. V konečném důsledku – investoři, kteří viděli ve firmě potenciál již v roce 2023, mohou při aktuální ceně akcií zaznamenat zhodnocení o více než 2 400 %.* Jelikož cena akcií tedy při svém vývoji do značné míry zohledňuje výkonnost z hlediska tržeb, zisku a dalších finančních ukazatelů, je pro investory nezbytné znát i konkrétní odhady do budoucna.
Přečtěte si recenzi vybraného forex brokera:
Co dál? Výhled hovoří jasně
Na základě pozitivního získávání nových zakázek, ať už ze strany vlády nebo komerčních účastníků trhu, firma zvýšila svůj celoroční výhled tržeb do rozmezí od 4,142 miliardy do 4,150 miliardy USD. Původní interval byl 3,89 až 3,90 miliardy USD. Stejně povzbudivá jsou i očekávání na zlepšení provozního zisku a toku volných finančních prostředků, což jsou další klíčové ukazatele finančního zdraví společnosti.[2] Lze tedy konstatovat, že Palantir zůstává i nadále velmi atraktivním kandidátem k zařazení do portfolia, a to na základě jasných parametrů, které jsem rozebrala v této analýze.
Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.
[1,2] Výhledová prohlášení vycházejí z předpokladů a aktuálních očekávání, která mohou být nepřesná, nebo z aktuálního ekonomického prostředí, které se může změnit. Taková prohlášení nejsou zárukou budoucí výkonnosti. Zahrnují rizika a další nejistoty, které lze jen obtížně předvídat. Výsledky se mohou podstatně lišit od výsledků vyjádřených nebo implikovaných v jakýchkoli výhledových prohlášeních.
