Investovat do akcií nebo jiných finančních instrumentů nebo do nemovitostí? To je otázka, kterou si pokládá řada lidí, kteří mají peněžní prostředky, které chtějí zhodnotit. Přečtěte si, co je třeba před rozhodnutím zvážit, abyste volby později nelitovali.
1. Vstupní kapitál a dostupnost
První věc, kterou musíte před investováním do nemovitostí a finančních aktiv zvážit, je výše potřebného vstupního kapitálu. Nemovitosti jsou zpravidla méně dostupné než například akcie nebo ETF fondy.
Nemovitosti
Investice do nemovitostí vyžadují vysoký počáteční kapitál. Ať už budete žádat o hypotéku nebo úvěr ze stavebního spoření, budete potřebovat naspořenou částku minimálně ve výši 10 až 40 % hodnoty nemovitosti. Navíc musíte počítat s dalšími náklady (např. na právní služby, rekonstrukci apod.).
Tip: Do nemovitostí však můžete investovat díky tzv. REIT (investiční fondy). Jak píše XTB na svých webových stránkách: „REIT se nakupují a prodávají na hlavních burzách, stejně jako jiné akcie. Tyto fondy se skládají z nemovitostních společností, které jménem akcionářů/investorů vytvářejí zisk ze svých portfolií nemovitostí.“
Pokud si nakoupíte akcie REIT, dostanete dividendy na základě výkonnosti portfolia nemovitostí. Díky tomu tak můžete generovat váš pasivní příjem. Další výhodou, kterou tyto investiční fondy nabízejí, je možnost investovat do nebytových prostor (nákupní centra nebo kancelářské budovy), které nemá šanci většina investorů do jejich portfolia získat.
Přečtěte si recenzi vybraného forex brokera:
Finanční aktiva
Naopak investovat do finančních aktiv můžete začít již s několika stokorunami měsíčně. Brokeři, jako je například XTB, umožňují otevření účtu zdarma a obchodování s různými finančními instrumenty (akcie, indexy, kryptoměny nebo ETF fondy) bez vysokých poplatků.
2. Výnos a zhodnocení
Před rozhodnutím investování do nemovitostí versus vložením prostředků na kapitálové trhy byste měli zvážit také výši průměrného ročního zhodnocení. I v tomto případě si finanční aktiva vedou lépe než nemovitosti.
Výše zhodnocení u nemovitostí
Průměrné roční zhodnocení investiční nemovitosti v ČR se pohybuje v rozmezí 3–6 %, v závislosti na lokalitě, nákladech a správě. Výhodou je stabilita, ale současně i nízká likvidita.
Výše zhodnocení u kapitálových trhů
U akcií nebo ETF lze očekávat dlouhodobý výnos ve výši 6–10 % ročně (např. americký index S&P 500 takového výnosu historicky dosahoval). Musíte však počítat s vyšší volatilitou — hodnota investice může kolísat. Pokud však udržíte emoce na uzdě, z dlouhodobého hlediska budete dosahovat výnosů.
3. Rizika a volatilita
Nemovitosti jsou obecně méně volatilní než akcie. Nicméně, vyskytují se u nich jiná rizika.
Rizika u investování do nemovitostí
Rizika u nemovitostí jsou méně viditelná, ale reálná — neobsazenost nemovitosti, problémoví nájemníci, opravy a rekonstrukce, nutnost sledovat legislativu. To vše je třeba před nákupem zvážit.
Rizika u investování do finančních aktiv
Investice na burze jsou transparentní, ale volatilní. Ceny akcií kolísají na základě ekonomických zpráv, geopolitiky a s tím související náladou na trhu. Psychologická odolnost vás, investorů, je proto klíčová. Abyste vaše finance ochránili, doporučujeme vám portfolio diverzifikovat (např. kombinací ETF, dluhopisů a akcií).
4. Likvidita a flexibilita
Dalším kritériem, které byste měli před rozhodnutím, do čeho investujete vaše prostředky, zvážit, je likvidita (délka případného prodeje investice) a flexibilita (schopnost efektivně reagovat na změny podmínek).
Jak je to s nemovitostmi?
Prodej nemovitosti může trvat měsíce, navíc je potřeba řešit daně, právní proces a případně také nájemníky. Jedná se o málo likvidní a flexibilní investici.
„Do určité míry však toto riziko můžete eliminovat výběrem vhodného investičního bytu. Takový najdete například ve velkých městech (Praha, Brno, Ostrava,…), ve kterých je po nich vysoká poptávka. S následným prodejem tak nemusíte čekat příliš dlouho,“ říká realitní makléř z Max Reality.
Jak je to s kapitálovými trhy?
Naopak investice na burze lze prodat (skoro) okamžitě. Potřebujete peníze? Jednoduše prodáte podíl ve fondu či akcii. Flexibilita je zásadní výhodou kapitálových trhů. Díky ní můžete kapitál rychle přesouvat do oblastí s největším potenciálem růstu a zisku,
5. Daně a administrativa
Před investicí do nemovitostí byste měli zvážit také administrativu, která se s jejich nákupem, pronájmem nebo nákupem nemovitosti za nižší cenu a následným prodejem za zvýšenou (tzv. flipování) pojí.
U nemovitostí budete muset podat daňového přiznání při nákupu nemovitosti, ale v některých případech také při jejím prodeji. Kromě toho budete řešit další administrativní a účetní záležitosti (např. zdanění příjmů z nájmu).
Investice do akcií nebo ETF jsou zpravidla daňově přívětivější a jednodušší na správu, zejména při dlouhodobém držení, kdy lze využít osvobození od daně po třech letech držby.
Která investice je pro vás vhodnější?
Na tuto otázku neexistuje správná odpověď. Nemovitosti i burza mají své výhody i nevýhody. Pokud hledáte stabilitu, můžete začít s nemovitostmi. Pokud chcete vyšší výnosy, nižší náklady a větší flexibilitu, zvažte investování do akcií nebo jiných finančních instrumentů. Pro větší investory je ideální kombinace – navíc diverzifikace portfolia je základ investičního úspěchu.
Zdroj: xtb.com/cz, max-reality.cz, remaxalfa.cz
