Obchodování na finančních trzích v poslední době přitahuje pozornost jako magnet. Například v Německu – v zemi, jejíž obyvatelé jsou známí svým konzervativním přístupem i investování – během pandemie prudce stoupl zájem o akcie. Jenomže ne každý si je může dovolit. Nabízí se však i jiné nástroje, například veleoblíbené CFD. Co tato zkratka znamená a má smysl se o ní zajímat? Odpovědi na nejpalčivější otázky najdete v tomto článku.

CFD znamená Contract For Difference – česky „smlouva o rozdílu ceny“. Zájemce o obchodování s kontrakty by měl v prvé řadě vědět, že nejde o podkladové aktivum (např. o akcie), ale o smlouvu mezi prodávajícím a kupujícím, jejíž podstatou je zaplacení rozdílu mezi aktuální hodnotou aktiva a hodnotou v okamžiku uzavření smlouvy. V praxi může dojít k tomu, že je rozdíl záporný – v takovém případě platí rozdíl hodnot kupující prodávajícímu.

Kde se s CDF obchoduje?

CFD jsou k dispozici v rámci mnoha finančních trhů – obchoduje se s nimi ve Spojeném království, Nizozemsku, Austrálii, ale také v Česku, Polsku a v mnoha dalších zemích. A zatímco např. v Hongkongu je uvedení CFD na spadnutí, v USA kontrakty povoleny nejsou. Důvodem jsou restrikce komise USSEC pro OTC finanční instrumenty.

Jak obchodování s CFD probíhá?

První fáze kontraktu spočívá v otevření obchodní příležitosti s určitým instrumentem. Dojde k otevření „pozice“, která nemá expiraci – a proto k jejímu uzavření dojde až zpětně obchodem. V daném momentě se vyčíslí zisk či ztráta.

Vzhledem k tomu, že v případě CFD nenedochází k expiraci, mohou být zúčtování i pozice, které trader ponechá přes noc. Dalším charakteristickým znakem je obchodování na marži. Znamená to, že obchodník ponechává určenou minimální úroveň marže po celou dobu, kdy je pozice otevřená. Kalkulace zisku či ztráty probíhá v reálném čase a obchodník je může sledovat na obrazovce. Dojde-li k poklesu množství dostupných prostředků, které má trader u poskytovatele k dispozici pod minimální úroveň marže, buďto požádá o doplněn – anebo otevřené pozice zruší.

S čím se dá prostřednictvím CFD obchodovat?

Finanční rozdílové smlouvy umožňují obchodování s akciemi, komoditami, měnovými páry (forexem), akciovými indexy, ETF fondy, ale i s kryptoměnami. Vždy téměř perfektně kopírují skutečnou cenu podkladového aktiva.

Na jednotná pravidla zapomeňte

Zájemce o obchodování s CFD by si měl uvědomit, že neexistuje nic jako standardizované smluvní podmínky. Jednotliví poskytovatelé si stanovují individuální pravidla, a proto je vhodné věnovat dostatek času a pozornosti výběru toho správného. U renomovaných poskytovatelů není důvod k obavám – podmínky jsou nastaveny tak, aby byly přijatelné pro obě strany.

Výhody a nevýhody v kostce

Hlavní výhodou – a současně úskalím – je obchodování pomocí finanční páky. Metoda má takříkajíc dvě strany mince. Umožňuje znásobení zisku, ovšem stejným způsobem násobí i ztrátu. Obchodník by měl proto striktně dodržovat nepsaná pravidla money managementu a v rámci jednoho obchodu neriskovat více než 1-3 % z celkového objemu kapitálu. Dalším negativem jsou swapové poplatky, tedy poplatky za držení obchodní pozice.

Na seznam klíčových výhod CFD bychom připsali nízké transakční náklady, globální přístup na světové trhy s možností obchodovat s mnoha oblíbenými finančními instrumenty, ale také obchodování malých objemů (díky pákovému efektu).

Vyzkoušejte si obchodování s CFD nanečisto

Finanční páka představuje komplexní obchodní nástroj a je nanejvýše vhodné si danou metodu vyzkoušet nanečisto v prostředí bezplatného demo účtu. Tuto možnost nabízí v podstatě každý solidní broker – například RoboForex.